한온시스템 매각(feat.한온시스템 관련주)

2021년 올해 M&A 시장 최대어로 꼽히는 한온시스템의 매각 작업이 본격적으로 시작됐다.

 

한온시스템 - 수소차 관련기업

기업 가치 10조원 이상이 예상되는 초대형 거래이다.

한온시스템 매각

한온시스템 매각

3월19일 투자은행(IB)업계에 따르면 PEF 운용사 한앤컴퍼니는 모건스탠리를 주관사로 선임해 
자동차 열관리(공조) 업체 한온시스템 매각 작업을 시작했다. 

2014년 한앤컴퍼니가 한온시스템을 인수한지 7년여 만이다. 
유가증권시장 상장사인 한온시스템의 시가총액은 19일 종가 기준 9조2000억원 수준이다. 

한온시스템 주가

M&A 업계에선 한앤컴퍼니와 한국타이어 컨소시엄을 통해 보유한 지분 70% 가치가 
최소 8조원 이상이 될 것으로 내다보고 있다. 국내 M&A 역사상 가장 규모가 큰 딜(Deal)이 될 가능성도 점쳐지고 있다.

M&A 관련 기업

한온시스템의 M&A를 두고 국내 대기업은 물론 글로벌 기업들의 적극적인 참여가 이어질 것으로 전망되고 있다. 
특히 글로벌 완성차업체와 부품사는 물론, 자동차 전장분야에 관심이 큰 정보기술(IT) 기업들의 관심이 이어질 것으로 관측된다. 

국내에선 차량 전장 분야에 속도를 내고 있는 LG그룹의 참여 가능성이 관건으로 꼽힌다. 
LG그룹은 LG전자와 (주)LG를 통해 2018년 오스트리아 자동차 헤드램프기업 ZKW를 약 1조4000억원에 인수했고, 
지난해엔 LG전자와 글로벌 전장부품업체 마그나 간 조인트벤처(JV)설립을 마치기도 했다. 

이외에도 자체 배터리 생산 등 전장사업 확장 계획을 밝힌 폭스바겐과 전기차업체 테슬라 등도 후보군으로 꼽힌다. 
수조원 규모 미소진자금(드라이파우더)를 보유한 글로벌PEF들도 관심을 가질 것으로 점쳐진다.

 

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